沪深300和上证50指数成分股调整临近白世镜
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2017-11-17 13:35

沪深300和上证50指数成分股调整临近白世镜

  临近年末,A股各大指数迎来成分股调整的时间节点。其中,今年整体表现优异的沪深300和上证50成分股调整备受投资者关注。

  中证指数公司专家委员会一般在每年5月和11月的下旬开会审核沪深300指数样本股,rentiyis,样本股调整实施时间分别是每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日。每年11月审核的样本股,筛选数据则选自上一年度的11月1日至审核年度10月31日的交易数据及财务数据。由于市场上存在大量跟踪复制指数的金融产品,成分股的调入调出可能会带来可预期的交易机会。

  业绩好和流动性好是两大选择标准

  沪深300指数是由A股的沪深两市中规模大、流动性好的最具代表的300只股票组成,于2005年4月8日正式发布,能够综合反映沪深A股市场整体表现。目前有7只场内ETF基金挂钩沪深300,规模共计611亿元。

  今年以来,截至11月15日,A股中表现最好的上证50和沪深300涨幅均在24%左右,但是,恋老博客,由于沪深300样本股更多,调整的绝对数量较大,更受相关机构和投资者关注。

  据财富证券分析师皮辉娟介绍,沪深300指数样本需同时满足两个条件:一是非ST、*ST股票,非暂停上市股票;二是如果是非创业板股票,上市时间要超过一个季度(除非该股票自上市以来日均总市值在全部非创业板股票中排在前30位);如果是创业板股票,上市时间要超过三年。

  沪深300指数样本按照一定方法选择经营状况良好、无违法违规事件、财务报告无重大问题、股票价格无明显异常波动或市场操纵的公司。首先,计算样本空间内股票最近一年(新股为上市第四个交易日以来)的日均成交金额与日均总市值。然后,对样本空间股票在最近一年的日均成交金额由高到低排名,剔除排名后50%的股票。最后,对剩余股票按照最近一年日均总市值由高到低排名,选取前300名股票作为指数样本。上证50指标股调整规则细节有所不同,但均是主要根据财务指标进行调整。

  可能入围的指标股备受关注

  “根据今年的市场状况,调入沪深300的公司可能要从两个方向选择。大市值、业绩好的次新股,以及科技、医药类新蓝筹。这些个股的匹配度较高。”广州一位券商人士表示。

  综合券商预测,今年可能调入沪深300指数个股包括浙商证券、上海银行、华安证券、中原证券、中国银河、广汽集团、华能国际、中煤能源、大唐发电、中集集团、广州港、华电国际、欧派家居、五矿资本、大连港、申通快递、隆基股份、赣锋锂业、乐普医疗、爱尔眼科、信维通信、江苏国信、龙蟒佰利、信立泰、华友钴业、智飞生物、索菲亚、印记传媒、亨通光电、南山铝业等。

  可能调出沪深300的有万达信息、电广传媒、金证股份、神州信息、紫光国芯等。

  同样,上证50指数的调整也备受关注。上证50指数根据科学方法,挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成样本股,综合反映上海证券市场最具市场影响力龙头企业的整体状况。

  上证50指数每半年调整10%。券商依据筛选标准预测,今年12月可能调入上证50的个股有:宝钢股份、建设银行、海螺水泥、中国电建、洛阳钼业。可能调出的个股包括东兴证券、光大证券、同方股份、康美药业、方正证券等。

  中信建投证券表示,从历史平均数据来看,网游之风流骑士图片,新调入的成份股,在调整前20个交易日至调整日的区间内,具有相对稳定的超额收益。不过,近几次的超额收益稍有下滑。

  指数基金被动买入或推升股价

  “挂钩沪深300和上证50指数的ETF被动调仓是确定的,因此,调入个股存在一定的投资机会。”上述券商人士表示。

  根据公开资料,目前A股挂钩沪深300的场内ETF共有7只,分别是300ETF、南方300、A300ETF、HS300ETF、华夏300、广发300,规模共计611亿元。挂钩上证50的基金共有四只:华夏上证50ETF、易方达上证50分级、天弘上证50A、万家上证50ETF,总规模约400亿元。财富证券分析师皮辉娟表示,qq农场官方论坛,由于市场上存在大量跟踪指数的金融产品,成份股调入引发的眼球效应,会带来较为确定性的交易机会。

  上述跟踪指数的基金被动增持,是被调入个股股价走高的重要原因之一。今年三季报显示,指数基金的规模达4884亿元。

  “大户和散户的跟风也是这些个股股价上涨的重要推手,由权威机构选择的个股,安全边际更高、业绩更有保障,林晓霖,一些没有财务分析能力或不愿意分析的投资者,正好借脑投资。当然,可能调出的个股,也要注意回避风险。调出意味着它们的财务指标优势已经部分失去。”上述广州券商人士表示。

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